Tạo thu nhập thụ động từ Binance Liquid Swap

Có rất nhiều cách để nhà đầu tư kiếm tiền trên sàn giao dịch Binance và Binance Liquid Swap là một lựa chọn đáng chú ý.
Nếu bạn đã và đang sử dụng sàn giao dịch phi tập trung Uniswap để cung cấp tính thanh khoản cho các pool hay để hoán đổi coin/token thì Binance Liquid Swap cũng sẽ giúp bạn làm những điều tương tự. Tuy nhiên, tiềm năng lợi nhuận, cơ chế hoạt động… của Binance Liquid Swap có nhiều sự khác biệt so với các sàn phi tập trung khác. Hãy cùng tôi tìm hiểu xem Binance Liquid Swap hoạt động thế nào và lợi nhuận bạn sẽ nhận được ra sao.

Tổng quan về Binance Liquid Swap

Binance Liquid Swap hoạt động theo nguyên lý bể thanh khoản (liquidity pool) để giao dịch các tài sản Crypto. Giá của Crypto sẽ được xác định bởi số lượng các Crypto có trong pool.

Giá cả tiền mã hoá trong pool thanh khoản của Binance Liquid Swap được quyết định như thế nào?

Binance Liquid Swap dùng một công thức cụ thể để xác định phí giao dịch và giá cả giữa 2 loại Crypto. Khi người tham gia tiến hành hoán đổi (swap) hoặc thêm tài sản vào pool sẽ ảnh hưởng đến giá cả của các Crypto có trong pool. Tương tự, nếu người tham gia thêm hoặc loại bỏ tài sản từ pool thì đã trực tiếp trở thành nhà tạo lập tự động (AMM ‒ Automatic Market Maker).

Công thức tính AMM của Binance Liquid Swap:

Trong đó:

• A là hệ số đòn bẩy được sử dụng để làm trơn đường cong hàm số.
• D là hằng số bất biến trong quá trình giao dịch, việc tăng phí giao dịch và tính thanh khoản sẽ khiến nó lớn hơn.
• n là các loại tài sản trong pool thanh khoản.
• xi là tài sản thứ i.
• wi là tỷ trọng giá trị của tài sản thứ i trong pool thanh khoản (được tính toán và chuẩn hóa với giá tương đối), tham số đặt trước, trọng số mặc định bằng nhau, wi=1/n.

Đây là một công thức phức tạp hơn nhiều so với công thức của Uniswap. Hiện tại, chúng ta chưa biết các hệ số như A, D được sàn giao dịch Binance lựa chọn, hiệu chỉnh như thế nào.

Công thức tính phần vốn (cổ phần) góp trong bể thanh khoản

Phần vốn góp nhận được khi cung cấp thanh khoản = Tổng số cổ phần hệ thống đã phát hành * (Số lượng tài sản người dùng thế chấp / Tổng số tài sản có trong bể thanh khoản).

Công thức tính thu nhập

Thu nhập của người cung cấp tính thanh khoản = Phần thu nhập từ phí giao dịch của bể thanh khoản và hoán đổi + Phần lãi từ tiết kiệm linh hoạt (nếu mã trong bể có sản phẩm Tiết kiệm linh hoạt trên Binance).
Trong đó:

• Phần thu nhập từ phí trong pool và hoán đổi sẽ được tính vào pool thanh khoản theo thời gian thực sau khi giao dịch đã hoàn thành.
• Phần thu nhập từ Tiết kiệm linh hoạt sẽ được tính vào ngày thứ 2 sau khi cung cấp thanh khoản và sẽ được đưa vào pool vào ngày thứ 3. Người dùng sẽ thu được phần lãi tiết kiệm linh hoạt này khi rời bỏ phần vốn góp ra khỏi pool.

Một số lưu ý khi tìm hiểu về Binance Liquid Swap

• Mỗi giao dịch trong pool đều sẽ chịu một khoản phí tương ứng. Đồng thời, khi thực hiện thao tác thêm vào hoặc loại bỏ tài sản ra khỏi pool, nếu một giao dịch được thực hiện thì bạn sẽ chịu một khoản phí. Trong đó:
  • Nếu thêm tài sản thì hệ thống sẽ căn cứ theo tỷ lệ tương ứng để phân chia thành 2 loại tài sản.
  • Nếu bạn lựa chọn thu hồi một coin nào đó thì tài sản sẽ bị loại bỏ.
• Nếu các thao tác thêm/loại bỏ diễn ra quá thường xuyên thì các yếu tố như phí xử lý, biến động giá, điểm trượt, đòn bẩy hàm số cố định… có thể ảnh hưởng đến giá trị của phần vốn góp.
• Cần chú ý, bạn có thể hủy bỏ số vốn của mình từ pool căn cứ theo tỷ lệ phần trăm số vốn hiện tại bạn có trong pool. Việc loại bỏ có thể tương ứng với 2 loại Crypto mà bạn đã lựa chọn, hoặc bạn có thể chọn một trong số các Crypto riêng lẻ. Nếu chọn một loại Crypto, bạn sẽ phải trả một khoản phí giao dịch, phí này sẽ được khấu trừ vào số tiền mà bạn có thể nhận được.

Ưu điểm của Binance Liquid Swap

Người dùng có thể thông qua Binance Liquid Swap để giao dịch Crypto một cách nhanh chóng. Ngoài ra, bạn cũng có thể kiếm được lợi nhuận từ việc cung cấp tính thanh khoản cho pool.

Hoán đổi Crypto nhanh chóng

Trong quá trình thực hiện, các giao dịch nhỏ sẽ không tạo ra bất kỳ chênh lệch giá nào (spread bằng 0). Các giao dịch lớn thì sẽ giảm trượt giá đáng kể khi hoán đổi. Người dùng có thể có được mức giá ổn định và mức phí cạnh tranh.

Thêm thanh khoản để kiếm lợi nhuận

Người dùng cung cấp thanh khoản vào pool bằng nguồn vốn của mình để kiếm tiền từ số phí tạo ra bởi các giao dịch trong pool và tận hưởng tiền lãi trên các đồng Crypto.

Hướng dẫn tham gia Binance Liquid Swap

Tính năng cung cấp thanh khoản

Để trở thành nhà cung cấp thanh khoản, bạn sẽ phải cung cấp thanh khoản cho pool bằng cách nạp vào loại tài sản của pool mà bạn chọn.
Ở giao diện chính của sàn Binance, trong mục Tài chính, chọn Liquid Swap.

Sau đó, bạn hãy đọc qua Điều khoản sử dụng Binance Liquid Swap để hiểu thêm về các quy định. Chọn vào ô Tôi xác nhận rằng đã đọc,… và chọn Tiếp tục.

Chọn mục Thanh khoản ở phía trên. Hiện tại sàn giao dịch Binance đang hỗ trợ 10 pool, được chia ra thành 2 loại:

• Stable là tập hợp pool của các stablecoin như BUSD/USDT, BUSD/DAI…
• Innnovation là tập hợp pool của các coin, stablecoin và cả tiền pháp định như EUR/BUSD, WBTC/ETH…

 

Bạn có 2 lựa chọn để nạp tài sản:

1. Nạp vào cả 2 loại tài sản (Binance đang hỗ trợ không tính phí giao dịch).
2. Chỉ nạp 1 loại tài sản. Lúc này Binance sẽ tự động dùng một nửa số tài sản bạn nạp vào để đổi sang tài sản còn lại trong pool và thu một phần phí giao dịch.

Việc nạp số lượng bao nhiêu là tùy thuộc vào mong muốn và khả năng của bạn. Số lượng cần nạp sẽ được Binance tự động cập nhật ở từng thời điểm khác nhau và phụ thuộc vào lượng người dùng tham gia cung cấp thanh khoản ở pool đó.
Ví dụ: Nếu muốn cung cấp tính thanh khoản cho pool BUSD/USDT thì bạn cần phải nạp BUSD và/hoặc USDT vào pool.
Chọn Thêm ⇒ chọn Pool ⇒ chọn Cách nạp (nạp cả 2 loại hay nạp riêng từng loại) ⇒ sau đó nhập số tiền.

• Nếu chọn nạp cả 2 loại coin thì bạn sẽ nhập luân phiên từng coin một. Nếu số lượng bạn nhập không hợp lý hoặc nhập quá/thiếu số lượng, Binance sẽ thông báo để bạn điều chỉnh cho phù hợp.
• Nếu bạn chỉ nạp vào 1 loại coin thì Binance sẽ tự động quy đổi thành 2 coin tương ứng theo tỷ lệ và tính phí giao dịch tương ứng phát sinh trong quá trình chuyển đổi, sau đó cộng 2 coin theo tỷ lệ vào pool.

 

Sau khi đã thêm các thông tin ở trên, Binance sẽ cho bạn biết:

• Giá (Price): Giá này là giá trị gần đúng và giá cuối cùng phụ thuộc vào số lượng token trong pool khi bạn thêm thanh khoản.
• Chia sẻ (Share): Số cổ phần bạn sẽ nhận được.
• Cổ phần của pool (Share of the pool): Tỷ lệ phần trăm nắm giữ của bạn so với tổng số cổ phần của pool.
• 7d Yield: Lãi suất dự kiến hàng năm, được tính dựa theo kết quả 7 ngày gần nhất. Chứa lãi từ tiết kiệm linh hoạt (Flexible savings) và phân bổ phí giao dịch (giải thích tương tự đối với 24h Yield).
• Kích thước hiện tại của pool (Current pool size): Số lượng mỗi loại tài sản được chứa là bao nhiêu.

Sau khi đã nắm rõ thông tin, nhấp vào ô Tôi đã đọc, hiểu và đồng ý với Điều khoản… và chọn Thêm.

 

Xác nhận cung cấp thanh khoản thành công. Bạn có thể chọn View My Share (xem số vốn góp của tôi) để xem thông tin về tổng số vốn góp, chi tiết vốn góp và lịch sử cung cấp thanh khoản.

 

Cách hủy cung cấp thanh khoản

Chọn Rút (Remove) ⇒ chọn pool muốn rút ⇒ nhập Số lượng cổ phần ⇒ chọn cách rút (rút cả 2 loại coin hoặc 1 trong 2) ⇒ sau đó chọn Rút.
Lưu ý: Nếu bạn chọn rút 1 loại coin duy nhất, hệ thống sẽ chuyển đổi số vốn góp của cả 2 loại coin vào 1 loại coin mà bạn chọn và trong quá trình đổi sẽ phát sinh phí tương ứng.

 

 

Tính năng hoán đổi (swap)

Để thực hiện hoán đổi các coin/token với nhau, chọn Swap.
Tại đây, bạn có thể thực hiện hoán đổi giữa các coin/token/tiền pháp định đang có trên Binance Liquid Swap vô cùng dễ dàng.

 

Bạn chỉ cần chọn tài sản mình muốn bán và nhập số lượng. Sau đó chọn tài sản mà bạn muốn mua.

 

Hệ thống tự động tính giá, phí và độ trượt giá. Nếu thời gian bạn ở lại giao diện này khá lâu, vui lòng Refresh (làm mới) để nhận được giá mới nhất.

 

Một số thông tin mà hệ thống sẽ cung cấp cho bạn.

• Giá (Price): Giá này là giá ước tính, không phải là giá cuối cùng khi thực hiện giao dịch.
• Phí (Fee): Phí giao dịch được thu bởi những nhà cung cấp thanh khoản.
• Điểm trượt (Slippage): Mức độ ảnh hưởng của giao dịch này đối với các cặp giao dịch trong bể.

Sau khi xem được giá gần nhất khi hoán đổi coin, chọn Swap để bắt đầu thực hiện.

 

Bạn có thể xem lại lịch sử hoán đổi bằng cách chọn View Swap History.

 

Cách kiểm tra số vốn góp và lịch sử trong Binance Liquid Swap

Để xem cổ phần mà bạn đã tham gia vào pool, chọn mục Cổ phần của tôi.

 

 

Tại đây bạn có thể xem tổng số vốn góp, chi tiết vốn góp, lịch sử thêm và loại bỏ thanh khoản.

 

Trong phần tổng số vốn góp sẽ có:

• Tổng giá trị vốn góp mới nhất: Tổng giá trị của toàn bộ vốn góp của bạn theo giá mới nhất.
• Tổng lời lãi danh nghĩa: Giá trị của tổng vốn góp của bạn theo giá mới nhất trừ đi phần tiền gốc, không tính tới phí.

 

Trong phần chi tiết vốn góp sẽ hiển thị cặp giao dịch, số lượng vốn góp, giá trị vốn góp, cấu thành vốn góp, tỷ trọng trong pool, chi phí trong mỗi vốn góp, lời lãi chưa thực hiện, thêm, loại bỏ…

 

 

Trong lịch sử thêm và loại bỏ hiển thị thời gian, cặp giao dịch, loại hình, số lượng, sự thay đổi vốn góp, giá trị vốn góp, phí và thu nhập.

 

 

Bạn có thể xem lịch sử của ngày mình muốn bằng cách nhập Thời gian (Date), Cặp giao dịch (Pair), Loại hình (Type) sau đó chọn Tìm kiếm (Search).

 

Ngoài ra, bạn cũng có thể xem lại lịch sử hoán đổi.

 

 

Một số lưu ý chung

• Khi giá của một coin biến động mạnh trên thị trường, thì lợi nhuận của những người tham gia cung cấp thanh khoản trong pool sẽ thay đổi. Do đó, việc cung cấp tính thanh khoản là một loại hình đầu tư rủi ro và không đảm bảo an toàn cho vốn của bạn.
• Mỗi ngày vào lúc 7 giờ (giờ Việt Nam), lãi trên vốn gốc được tính bằng cách sử dụng “số token trong pool hiện tại – số lượng được thêm vào ngày hôm trước + số lượng token đã rời khỏi ngày hôm qua” và có cả lãi suất của Tiết kiệm linh hoạt của các token trong pool từ ngày trước. Nếu một token không có sản phẩm Tiết kiệm linh hoạt tương ứng, thì sẽ không có lãi từ tiết kiệm linh hoạt.
• Sau khi thêm các tài sản vào pool để có được lượng cổ phần (thêm một đồng coin riêng lẻ sẽ bị tính phí), bạn có thể loại bỏ chúng ra khỏi pool (ngừng cung cấp thanh khoản) theo hướng dẫn ở trên. Nhưng khi loại bỏ một đồng coin riêng lẻ, bạn sẽ phải trả một khoản phí để chuyển đổi đồng coin còn lại sang đồng coin mà bạn đã chọn. Khoản phí này sẽ được khấu trừ vào số tiền bạn nhận được.
• Mức trượt giá giao dịch sẽ được điều chỉnh theo thời gian thực theo điều kiện thị trường và giá hiển thị trên trang không phải là mức trượt giá giao dịch cuối cùng. Nếu mức trượt giá quá lớn và vượt quá giá trị cảnh báo, hệ thống sẽ tự động chấm dứt sự giao dịch.

Không giống những sản phẩm khác trên sàn giao dịch Binance như Dual Investments hay BNB Vault, kiến thức liên quan đến Binance Liquid Swap tương đối phức tạp và khó hiểu. Do vậy, để kiếm lời với sản phẩm này, bạn cần đọc thêm nhiều tài liệu khác.

Tôi tin rằng bài viết sau về Impermanent Loss (hay tổn thất tạm thời) sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp trước khi tham gia vào Binance Liquid Swap:Giải thích về tổn thất tạm thời

Hệ sinh thái đa dạng của sàn giao dịch Binance đã mở ra nhiều cơ hội gia tăng tài sản cho nhà đầu tư. Trong đó, Binance Liquid Swap là một cách thức đáng lưu tâm. Tuy nhiên, dù lựa chọn hình thức nào thì bạn cũng cần trang bị kiến thức đầy đủ. Nếu muốn nhận sự tư vấn, hướng dẫn từ chuyên gia thì bạn có thể tham gia vào CIC qua Hành trình Bậc thầy Crypto do tôi thiết kế. Chúc bạn đầu tư thành công!

Trần Đăng Khoa

• Sàn Binance: Tổng hợp từ A đến Z những điều cần biết trước khi đầu tư
• Hướng dẫn giao dịch trên Binance Savings
• Binance P2P là gì? Hướng dẫn mua bán coin trên Binance P2P