Từng điều hành một trong những quỹ đầu cơ tiền mã hóa lớn nhất thế giới nhưng những bước đi sai lầm đã khiến Su Zhu phải trả giá.
Su Zhu là một nhân vật nổi bật trong lĩnh vực tài chính và tiền mã hóa, đã để lại dấu ấn sâu đậm trong cộng đồng đầu tư và Blockchain toàn cầu. Ông là người sáng lập ra quỹ đầu tư tiền mã hoá Three Arrows Capital hay 3AC vào năm 2012. Cùng tôi tìm hiểu thêm những thông tin đáng chú ý về ông và quỹ 3AC ngay bây giờ.
Su Zhu là ai?
Su Zhu sinh vào tháng 08/1987 tại Trung Quốc, sang Mỹ định cư lúc 6 tuổi và nhận quốc tịch Singapore từ năm 2016. Ông là đồng sáng lập kiêm CEO của Three Arrows Capital (3AC) – một công ty quản lý quỹ tiền mã hóa uy tín. 3AC từng được biết đến như một trong những quỹ đầu tư hàng đầu trong thế giới tiền mã hóa, sở hữu danh mục đầu tư uy tín và giá trị trước khi gặp khó khăn và phá sản vào giữa năm 2022. Su Zhu cũng là đồng sáng lập Sensus Markets.
Với hơn 400.000 người theo dõi trên Twitter, Su Zhu đã trở thành một trong những người ảnh hưởng lớn nhất trong thị trường Crypto. Trên nền tảng này, ông thường chia sẻ thông tin về tình hình thị trường cùng những dự đoán cá nhân, thu hút sự quan tâm rất lớn từ cộng đồng. Ông cũng được công nhận là một người tạo xu hướng (trendsetter) trong ngành.
Về mặt học vấn, Su Zhu đã hoàn thành hai bằng cử nhân, một về Nghệ thuật và một về Toán học tại Đại học Columbia. Trước khi thành lập Three Arrows Capital, ông đã có thời gian làm trader tại Credit Suisse và là một trong những người tiên phong sử dụng Crypto tại Phố Wall, cùng với Dan Morehead của Pantera Capital và Mike Novogratz của Galaxy Digital.
Có thể bạn chưa biết: Top 10 người nổi tiếng trong thị trường Crypto.
Quá trình thành lập Three Arrows Capital
Năm 2012, sau nhiều năm kinh nghiệm làm việc trong ngành tài chính, Su Zhu quyết định khởi nghiệp bằng cách thành lập quỹ đầu tư Crypto mang tên Three Arrows Capital tại Singapore. Tầm nhìn của ông là xây dựng 3AC trở thành quỹ đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực tiền mã hóa. 3AC tập trung đầu tư vào các thị trường tài sản mới nổi, đặc biệt là các thị trường tài chính xuyên biên giới.
Ngoài Su Zhu, 3AC còn có một nhân sự đồng sáng lập nổi tiếng khác là Kyle Davies. Kyle Davies là chuyên gia công nghệ tài năng và là người đồng sáng lập Anthill Ventures trước khi gia nhập 3AC. Một nhân sự nổi bật khác là tiến sĩ Chris Brummer. Ông là Giám đốc điều hành của Three Arrows từ năm 2015 đến 2021 và hiện là giáo sư tại Đại học Georgetown.
Ban đầu, 3AC hoạt động trong một văn phòng nhỏ và số lượng nhân sự ít ỏi. Đến năm 2020, quỹ mở thêm văn phòng tại New York và London. Su Zhu chủ yếu tập trung phân tích thị trường và thực hiện các giao dịch đầu tiên với số vốn hạn chế.
Thành tựu
Nhờ những quyết định đầu tư sáng suốt và hiểu biết sâu rộng về thị trường Crypto, 3AC dần gây dựng được niềm tin và hút nguồn vốn đáng kể từ các nhà đầu tư. Đến năm 2017, 3AC chính thức trở thành quỹ đầu tư dạng quỹ (private equity fund), thu hút sự chú ý của nhiều tổ chức tài chính lớn. Su Zhu và đội ngũ ban điều hành mở rộng hoạt động sang nhiều thị trường quốc tế.
Năm 2015, quy mô vốn hóa của 3AC tăng lên 50 triệu USD. Năm 2017 là năm thành công khi 3AC trở thành quỹ cấp quỹ với quy mô 300 triệu USD. Các đợt đầu tư vào Ethereum và Bitcoin giúp lợi nhuận tăng vọt. Năm 2017, 3AC dự định phát hành token ERC-20 riêng là 3Crown, nhưng sau đó đã huỷ bỏ dự án này. Năm 2021, 3AC nắm giữ tài sản trị giá 10 tỷ USD. Các khoản đầu tư nổi bật gồm Ethereum, Avalanche, Solana và nhiều dự án triển vọng khác.
Bài viết nổi bật: 10 điều người mới cần biết trước khi đầu tư Bitcoin.
Phải công nhận 3AC rất “mát tay” trong việc lựa chọn dự án để đầu tư. Không chỉ dừng lại ở các dự án Layer 1, 3AC còn nhắm đến các dự án Layer 2 tiên phong, đặc biệt là các sàn phi tập trung như Orca, SushiSwap hay lĩnh vực Gaming và DeFi. Những dự án này đã ghi dấu ấn mạnh mẽ trong năm 2021, đóng góp tích cực cho sự phát triển chung của ngành tiền mã hóa và giúp 3AC thu về lợi nhuận đáng kể.
Sự sụp đổ của quỹ 3AC
Đến tháng 03/2022, Three Arrows Capital đang quản lý khoảng 10 tỷ USD tài sản và là một trong những quỹ đầu tư Crypto thành công bậc nhất thế giới. Chiến lược kinh doanh của 3AC là huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau như các nhà đầu tư, quỹ đầu tư khác. Sau đó, 3AC sẽ nhanh chóng đầu tư sớm vào các dự án tiền mã hóa triển vọng ngay từ giai đoạn mới phát triển.
Tuy nhiên, sự sụp đổ của dự án UST – LUNA vào tháng 05/2022 đã dẫn đến khủng hoảng lớn đối với quỹ đầu tư 3AC. 3AC là một trong những nhà đầu tư nắm giữ lượng lớn token LUNA và stablecoin UST với số tiền lên đến 600 triệu USD. Khi thị trường đi xuống và peg UST mất ổn định, số tiền đầu tư của 3AC chỉ còn 700 USD, gây thiệt hại nặng nề.
Bạn có thể tìm hiểu thêm các stablecoin phổ biến đang được quan tâm hiện nay.
Nguyên nhân sâu xa khiến LUNA – UST sụp đổ là do trữ lượng tài sản thực tế chỉ bảo đảm cho một phần nhỏ lượng UST đang lưu hành.
Sau thua lỗ nặng từ vụ UST sụp đổ, 3AC tiếp tục tăng đòn bẩy bằng cách vay nhiều tiền với kỳ vọng lấy lại những gì đã mất. Tuy nhiên, khi giá ETH giảm mạnh, các vị thế đầu cơ của 3AC trên nền tảng cho vay Aave trở nên không bền vững. Lo sợ bị thanh lý, 3AC buộc phải bán tháo 88.000 token stETH đổi lại từ ETH, khiến stETH giảm giá và làm suy yếu hoàn toàn tài sản của quỹ. 3AC nộp đơn xin phá sản vào tháng 07/2022 với khoản nợ lên đến 3 tỷ USD.
Su Zhu bị bắt
Vào cuối tháng 06/2022, tại văn phòng Three Arrows Capital không có nhân viên nào, cửa khóa và nhiều bức thư vương vãi dưới đất. Zhu Su cùng với đồng sáng lập Kyle Davies đã bỏ trốn. Ngày 14/12/2022, Su Zhu đã bị Malaysia dẫn độ sang Singapore để đối mặt với các cáo buộc liên quan đến vụ phá sản của 3AC. Kyle Davies, đồng sáng lập 3AC cũng bị Singapore truy nã vì nợ hơn 400 triệu USD cho các quỹ như Voyager Digital và BlockFi.
Trước đó, Teneo, công ty giải quyết vụ phá sản của 3AC, đã nhận được một quyết định từ tòa án chống lại việc Zhu Su ra khỏi nước. Theo Teneo, trong hơn một năm qua, cả hai cựu lãnh đạo 3AC đã cố gắng che giấu nơi ở để tránh sự điều tra. Trong thời gian đó, họ tiếp tục xuất hiện trên các mạng xã hội. Người sáng lập 3AC đang phải đối mặt với án phạt tối đa là 4 tháng tù do không hợp tác trong cuộc điều tra vụ phá sản vào tháng 07/2022.
Trong những thông điệp đầu tiên sau khi bỏ trốn, Zhu Su cho biết ông phải lẩn trốn vì lo ngại cho tính mạng của mình. Ông cũng bác bỏ cáo buộc đã sử dụng tiền của công ty để mua nhiều biệt thự và một du thuyền trị giá 50 triệu USD. Ông còn tuyên bố rằng mình đã đặt nhiều tài sản vào quỹ tiền mã hóa.
Su Zhu và Three Arrows Capital do ông sáng lập đã góp phần làm thay đổi ngành tiền mã hóa. Tuy nhiên, cách điều hành quỹ đầu cơ thiếu khoa học của ông đã gây ra khủng hoảng thanh khoản lớn trên thị trường vào năm 2022. Sự sụp đổ của 3AC làm rung chuyển toàn bộ hệ sinh thái tiền mã hóa. Dù vậy, Su Zhu vẫn là một trong những nhân vật ảnh hưởng đến sự phát triển ban đầu của ngành này.
Trần Đăng Khoa
Có thể bạn quan tâm:
- Top 10 người nổi tiếng trong thị trường Crypto
- Cuộc đời và sự nghiệp của cá voi Bitcoin – Michael Saylor
- Tìm hiểu về Barry Silbert – CEO Digital Currency Group (DCG)
